图书馆系列讲座:
“存在估计误差时的最优投资组合配置”
由查理·博因顿博士主持
2014年11月12日，星期三下午2点马文·k·彼得森图书馆，上层
剧情简介
实证检验表明，均值-方差(MV)模型的样本外性能较差。本文报告了估计误差如何造成对MV夏普比率的扭曲。测试通过MV计算跟踪估计误差的影响，并显示它们在计算的每个阶段的影响。本文指出了估计误差可能引起问题的两种途径。首先，资产之间的正相关性可能放大估计误差。其次，标准化标量(将非标准化解的权重缩放为1)可能会变得非常小，并设置一个脆弱的系统，对力矩估计的微小变化非常敏感。标准化标量对中压系统的稳定性有影响。在存在估计误差的情况下，矩、非标准化权值和标准化权值都是随机变量。本文证明了标准化权值是柯西随机变量。随着标准化标量的减小，预测分布可能退化。 The paper provides a toolbox to diagnose and navigate estimation-error problems and evaluate the sensitivity of the data set to estimation-error distortions.
个人信息
2000年，罗德岛大学(金融学)博士
上午，布朗大学(经济学)，1992年
罗德岛大学(经济学)硕士，1992年
罗德岛大学工商管理硕士(管理学)，1991年毕业
科尔比学院文学学士(哲学)，1972年
专业学位:缅因州注册会计师，1980年
首席财务官:罗德岛VNA, 1985-1989-负责5个公司部门集团的财务和会计。管理3个新部门的启动和融资。
高级研究助理:罗德岛卫生服务研究，1980-1985-负责评价药品上市后的评价。其他疾病研究包括在《美国公共卫生杂志》上发表的一篇文章。
助理会计师:Cooney, Lee and Libby，注册会计师，缅因州波特兰市，1978-1980 -负责医疗保健咨询和税务规划。
助理工作人员:缅因州奥古斯塔卫生与公众服务部，1975-1978年